El desplome bursátil lleva a inversores a aumentar posiciones en Real Estate
Las inversiones en el mercado de real estate podrían fortalecer su posición en las carteras de inversión. Frente a la volatilidad del mercado bursátil. Y ante la incertidumbre que desataron las idas y venidas del presidente de EEUU, Donald Trump, con su política exterior.
En el caso del mercado de real estate, los flujos de fondos y rentabilidades se adaptaron a escenarios de tasas de interés más altas a la de años atrás. Y con proyectos con una duración de 2 a 4 años. Así lo destacó un análisis de Americas Capital.
En 2024 el valor de los alquileres residenciales en EEUU creció un promedio de 6,8%. Durante los últimos 40 años, los ciclos del mercado inmobiliario y económico estuvieron muy correlacionados.
En los últimos tres años, el final del ciclo inmobiliario no se acompañó de una recesión económica. También es cierto que los fondos estuvieron acumulando «dry powder» (capital inmovilizado para inversión) en 2023 y 2024. Aguardando el mejor momento para salir a hacer adquisiciones en el mercado inmobiliario.
Por su parte, los fondos de capital de riesgo cobraron impulso en 2024. Ya que las inversiones y las salidas comenzaron a revertir, al final del año, su tendencia descendente.
Aun así, la obtención de capital no fue fácil en 2024. Y que los plazos de recaudación de fondos se extendieron al doble de lo que los GP vieron en 2019.
Como indicó JLL, a agosto de 2024, se registraron globalmente unos US$ 394 billones. Y la cuestión para los inversores es cómo y dónde entrará en el mercado ese capital para atender a una demanda reprimida.
Cuando el capital empiece a fluir de nuevo, los ganadores serán los fondos con una estrategia clara y diferenciada. Y un track-record de rendimiento constante.
En Estados Unidos, los activos multifamiliares continúan siendo uno de los principales segmentos de captación de capital y la rentabilidad de los inversores. Le siguen los activos industriales que se beneficiaron fuertemente de la expansión del comercio electrónico en los últimos años.
El mercado de real estate siempre resultó una excelente opción para diversificar portfolios de inversión y mitigar riesgos. En las últimas dos décadas, las inversiones de este sector, lograron morigerar el impacto.
Por lo tanto, con la economía estadounidense en relativa buena forma, tendríamos que asistir al inicio de un nuevo ciclo inmobiliario que podría impulsarse por la demanda de los inquilinos y la caída de las tasas de vacancia. Por esto, los próximos meses serán clave para reconfigurar las carteras de inversión. Y estar atentos al comportamiento de los sectores económicos que mejor respondan a los embates de los anuncios de la economía más importante del continente.
Fuente: Bank Magazine